なかなか調子が上がらないという人に共通する特徴の一つとして、
相場が反転していることに気付くことが遅いという要素が上げられます。

相場の格言に「相場は懐疑の中で育つ」というのがあります。

天井から下げてきた相場は、これまた格言ですが
「天井三日、底百日」と言われるように
なかなか上がってきません...ということも事実ですが、
相場は静かに目立たぬように反転することが多いため気付き難いものです。

ただ相場には、トレンドが反転したと捉えるべきサインがあります。

潮目の変化に気付かないのは、それがサインになることを知らないからです。
知らないということは損をしていることなのです。


以下のチャートをご覧下さい。

＜Spot Gold 日足＞　遅行ラインに注目
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※上記チャートは、北辰物産の高性能相場分析ツール「DIAS Pro」を利用しております。


これは現在のドル建て金価格の日足チャートに一目均衡表をかけたものです。

一目均衡表は、基準線、転換線、先行下限、先行上限、
そして遅行線という5本のラインで構成されていますが、
最後の遅行線（チャート中では遅行ラインと表記）が最も重要だと言われています。

長く相場が低迷すると、この遅行線はローソク足の実線の下に出てしまいます。

今回も昨年の9月以降しばらくの間はローソク足の実線の下を這っていたわけですが、
年が明けて1月の後半頃に再びローソク足実線の上に再び出ました。

一目均衡表で知っておかねばならないことの一つは、
この遅行線とローソク足実線との上下位置関係が入れ替わることが、
相場の潮目変化のサインになっていることです。

実際、この遅行線がローソク足の上に出てからの動きは急伸しています。

このことを知っている人は自信を持って上に向いてポジションを持てたことでしょうが、
知らなかった人は出来なかったことでしょう。

人はどうしても長期間見せられた動きに目が慣れてしまっているため、
変化の瞬間を捉えることがなかなか出来ません。

もちろん遅行線だけで相場に取り組むわけではなく、
あくまで一つの判断要素ですが、
必要な時にサッと引き出せることが重要である道具の好例です。

一目均衡表を構成するラインについての解説は当欄では致しませんでした。

私の無料メルマガで詳しく述べていますので、詳細はそちらをご参照下さい。
その他にもたくさん魅力的な知識が詰まっています。

変化はその瞬間を掴まえなければダメです。

金は2011年9月天井（1920ドル）後、
2012年及び2013年と2年以上に亘って高値更新がありませんでした。

本当に長引いた調整でしたが、
そろそろ本格的に上向きの動きが出てきそうな時間帯に入ってきたと思います。

相場が一度沈むと下値圏を這う時間は本当に長く、
こういった相場の傾向を頭に入れておかないと、
少し思惑と反対の動きが出ただけで怖くなり、
何もかも本来とは反対の動きをとってしまいがちです。

稼げない人が稼げない最大の原因は、
いざの場面で恐怖感ゆえに良いポジションが持てないことです。
反転前の相場の動きに流され、その後津波を被ったという話はよく聞こえてきます。

長期間下落相場を見せられると暗示にかかったように、
いつまでもそれが続くような気になってしまいがちですが、
やはりどんな場面でも相場を冷静に見る目を保っておきたいものです。

2014年が明けてから1月そして2月と連騰してきましたが、
ある視点からの分析により、3月は一旦押すと見ています。

＜Spot Gold 月足＞
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※上記チャートは、北辰物産の高性能相場分析ツール「DIAS Pro」を利用しております。


もう一つの視点からでは、翌4月から再反騰する可能性があり、
それが次なる上昇への出発点になる可能性を見ています。

2月足の安値が1240.60ドルなので、
もしかするとこれをやや下回るくらいの安値は見る可能性があるため、
今月の高値から100ドル位の安値を見ても冷静でいられる状況にしておく必要があると思います。

相場で重要なことは先の動きを予想出来る根拠を持つことです。

何月が上昇月であって何月が下落月になりそうかを見抜く理論や、
天井や底が今から何週間後になりそうかという測定手段を持つことです。

的中率は100％ではありませんが、かなりの高確率で読めます。

これを持たないトレードは暗闇の中で鉄砲を打つことと同じであり、
あなたの取引は単なる丁半博打になり下がってしまいます。

それでは一度位見通しが当てても単なる偶然であり、
いつかそのうち暗闇の向こうの相手に自分が撃たれて終わります。

時間軸を主体に相場を予想する手段は、
なかなか市販本では詳しく書いてくれていませんが、
私の無料メルマガで基本を学んで頂けますので、ご興味があればぜひお取り寄せ下さい。

現在の金相場はファンドによる買い越し相場です。

金先物の世界で買い参入したポジションは、
必ず売って閉じ（Close）られ、反対に売り参入したポジションは買い戻して閉じられます。

それ故に先物で手仕舞い前のポジションは
オープンポジション（Open Position）と言われます。

つまり、買いのオープンポジションは売って閉じられますから、将来の"売られ玉予備軍"
なのです。

「売られ玉予備軍」ということはつまり、将来価格を引き下げる原因になるということです。

天井からの下落というのは、
天井圏まではドンドン買いのOpen Positionが積もっていった後、
ファンドの手仕舞いによって崩れる現象です。

したがって、我々が天井圏で手仕舞いし、
含んでいた利益を出来るだけ多く確定しようと思えば、
ファンドが手仕舞いする前に動かねばなりません。

でもどうやってそのタイミングを知ることが出来るの・・・？

NY金のCFTC建玉明細という指標があります。

ポジションは買玉が多いのですが、そればかりではありません。
売玉もあります。

未決済買玉から未決済売玉を差し引いたものを"買い越し残"と言います。

市場のメインプレイヤーであるファンドが
買玉を売り手仕舞いし始めると、買い越し残は減り始めます。

重要なことは、
この買い越し残の数字で天井圏の売りどころや底値圏の買い場を判断出来ることです。

これでファンドの買い越し残（将来の相場の下落原因の元）が分かりますので、
この数字がどの位になったらそろそろ天井圏、
どの水準まで減ったらそろそろ底値圏と判断すべきかということが分かるようになり、
これに慣れると上手な取引が出来るようになります。

CFTC建玉明細は一般公開されているデータですので、
お取引されている会社の営業マンに伝えてもらうのも手だし、
その会社のHPから見て取ることも可能です。

（以下の表参照）
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※上記の表は、北辰物産のHPからの抜粋を利用しております。


買い越し残は"トン数"で語られるのが一般的ですので、
買い越し残数はトン数での感覚が身に付きやすいと思います。

しかし、取引会社がHP上で公開しているのは、
上の表で見られるようにNY市場の買い越し"枚数"で表現されることが多く、
これをトン数に換算すればよいだけです。

例えば、今年の1/14の買い越し残数は44013枚（表中の大きい太数字）ですが、
この元データをこのように換算します。

NY市場の1枚は100オンス（＝3.11035 kg） ですから　...　

44013（枚）× 3.11035（kg）÷ 1000 ≒　136.9トン（1/14時点での買い越し残）

...と計算します。

これが2014年1月14日時点でのNY市場におけるファンドの買い越し残のトン数です。

今見えている表の中では、この数字以降数字は増えており、実際に相場も上がっています。

ただ判断の基準になる天井圏や底値圏でのトン数は時の経過と共に変わっていきます。

取り組みが今ほど多くなかった10年以上前なら、
買い越し残が200トンといえば天井圏を意味していましたが、
今なら底値圏を意味する数字になっています。

今の時代、金相場の天井圏では800トンを超えることがあります。
ファンドの買い越し残が700トンを超えたらそろそろ天井圏を警戒すべきです。

いずれ利益を確定するために買われてきた買玉が
売り崩される日がそう遠くないことを意味している水準です。

ちなみに、あの6/28（1180.30ドル）の直後の7/2に発表された
買い越し残の数字は20751枚です。

これをトン数に換算すると...

20751（枚）× 3.11035（kg）÷ 1000 ≒ 64.54トン（7/2時点での買い越し残）

これは近年稀に見る低い数字で、今日までこの数字を下抜いてはいません。
それ以降の金相場はご存じの通りです。

ここから先は各自で研究してみて下さい。
これは役に立つデータですよ。

私が無料メルマガで配信している「金相場のテクニカル分析手法」と合わせると、
相場動向の判断精度がグンと上がるはずです。

市場のメインプレイヤーはヘッジファンドです。
顧客から預かったお金を運用して増やすことが彼等の使命です。

株式でもFXでも、金でも銀でもプラチナでも...何でも売買していると思いますが、
彼等の中で金の位置づけというか、金の役割には一定のパターンがあるようです。

市場取引におけるメインストリームはやはり何と言っても株式取引です。

その株式市場が何かサプライズ級の材料で急落を起こすと、
短期間で含み益の収縮や大きな損失が生じます。

しかし、それはあくまで株急落の材料であり、
金市場にとってはむしろ美味しい話であることも多いものです。

実際に株が急落を始めた瞬間は、金はまだ上げでいます。

しかし金相場のチャートを見ると、
株の急落が一服すると次は金が急落を始めているのが分かります。

以下のチャート二枚をご覧下さい。
タイミングの比較をし易いように二枚のチャートの時間軸は揃えてあります。


＜NYダウ　週足　2010年9月～2011年9月＞
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※上記チャートは、北辰物産の高性能相場分析ツール「DIAS Pro」を利用しております。


＜Spot Gold　週足　2010年9月～2011年9月＞
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